O município de Bom Princípio foi criado oficialmente em 12 de maio de 1982, pela Lei Estadual nº 7.653, a partir de um território emancipado de São Sebastião do Caí e de Montenegro. Tem divisas ao norte com São Vendelino, ao sul com São Sebastião do Caí, a leste com Feliz e a oeste com Barão, Tupandi e Harmonia. Atualmente tem uma população de cerca de 11.792 habitantes. Bom Princípio é conhecida como a Terra do Moranguinho, com produção anual de 800 toneladas da fruta. Destaca-se como pólo de produtos cerâmicos, móveis, esquadrias, malhas e confecções, profissionais de construção civil e nos setores de reciclagem, ainda com aves, suínos, leite, frutas e hortigranjeiros.